כמעט כל משכנתא בישראל נלקחת בשיטת "שפיצר" — שם של כלכלן אוסטרי מהמאה ה-19 שפיתח את הנוסחה. המשמעות: ההחזר החודשי קבוע לאורך כל תקופת ההלוואה, אבל פשל שאתה משלם בכל חודש מחולק בצורה שונה בין קרן לריבית.
איך זה עובד בפועל?
בחודשים הראשונים, רוב ההחזר הולך לריבית ומעט מאוד לקרן. עם השנים, הפרופורציה מתהפכת — יותר קרן, פחות ריבית. זה אומר שאם לקחת משכנתא ל-25 שנה, ב-10 שנים הראשונות "שרפת" הרבה ריבית ועוד לא ממש הפחתת את החוב.
מה כדאי לדעת לפני שחותמים
- ככל שהריבית גבוהה יותר, כך גדל הפרש הריבית בין תחילת ההלוואה לסופה
- פירעון מוקדם בשנים הראשונות חוסך הכי הרבה — כי קוטע את "שנות הריבית"
- הארכת תקופה מורידה החזר חודשי אבל מגדילה את סך הריבית הכולל
- קיצור תקופה (אפשרי במחזור) יכול לחסוך עשרות אלפי שקלים
לוח שפיצר לעומת קרן שווה
קיימת חלופה שנקראת "קרן שווה" — שם מחזירים בכל חודש אותה כמות קרן, ולכן ההחזר יורד עם הזמן. בשיטה זו משלמים פחות ריבית כוללת, אבל ההחזר בשנים הראשונות גבוה יותר. מעט בנקים בישראל מציעים אותה, ובדרך כלל עבור הלוואות ספציפיות.
שאלות נפוצות
בלוח שפיצר, החלוקה בין קרן לריבית משתנה עם הזמן — בתחילת ההלוואה רוב ההחזר מכסה ריבית ומעט מאוד הולך לקרן. עם השנים, היחס מתהפך ויותר מההחזר מקטין את החוב עצמו.
פירעון מוקדם בשנים הראשונות חוסך יותר, כי הוא קוטע את התקופה שבה משלמים הכי הרבה ריבית. ככל שמתקדמים בלוח הסילוקין, ההשפעה של פירעון מוקדם על סך הריבית קטנה יותר.
בשפיצר ההחזר החודשי קבוע אך החלוקה בין קרן לריבית משתנה. בקרן שווה מחזירים בכל חודש סכום קרן זהה, כך שההחזר יורד עם הזמן ומשלמים פחות ריבית כוללת — אך ההחזר הראשוני גבוה יותר.
הארכת התקופה מורידה את ההחזר החודשי, אבל מגדילה את סך הריבית הכוללת ששולמת על ההלוואה — כי משלמים ריבית על אותה קרן לתקופה ארוכה יותר.
כן. ככל שהריבית גבוהה יותר, כך גדל הפער בין מה ששולם כריבית בתחילת ההלוואה לבין מה ששולם בסופה — מה שמדגיש עוד יותר את היתרון של פירעון מוקדם בשנים הראשונות.
