פירעון מוקדם הוא השקעה בתשואה מובטחת — בדיוק בגובה ריבית המשכנתא שלכם. שוק ההון הוא השקעה בתשואה גבוהה יותר — עם תנודות. ה-decision framework פשוט יחסית.
הלוגיקה הפיננסית הנקייה
לפני הכל: קרן חירום
לפני שממשיכים לשאלת הפירעון vs. השקעה — בדקו: האם יש קרן חירום של 3–6 חודשי הוצאות בנפרד? אם לא — ₪100,000 ראשית צריכים לבנות אותה. השקעה ללא קרן חירום = מכירה בהפסד כשיש עלות לא צפויה.
ייעוץ שמביא בחשבון את כל התמונה
שאלות נפוצות
על פירעון מוקדם אין מס, כי החיסכון בריבית הוא לא 'רווח' לצורכי מס. השקעה בשוק ההון, לעומת זאת, כפופה למס רווחי הון בשיעור של כ-25% על הרווחים בעת מימוש.
כשריבית המשכנתא שלכם נמוכה יחסית, מתחת לכ-4%, ויש לכם אופק השקעה ארוך של כעשר שנים ומעלה, השקעה עשויה להיות שקולה לבחינה. עם זאת זו תשואה לא ודאית בהשוואה לחיסכון הריבית הוודאי בפירעון.
לא תמיד - זה תלוי בריבית הספציפית שלכם, במסלול ובעמלת הפירעון המוקדם אם קיימת. ככלל כללי, כשהריבית גבוהה יחסית הפירעון נוטה להיות אטרקטיבי יותר, אך מומלץ לבדוק את המספרים שלכם עם יועץ.
הצעד הראשון הוא לבדוק אם יש קרן חירום של כשלושה עד שישה חודשי הוצאות בנפרד. בלי קרן כזו, השקעה של הכסף הפנוי עלולה להוביל למכירה בהפסד אם תצוץ הוצאה לא צפויה.
